3 payeurs de dividendes qui dépassent le S&P

3 payeurs de dividendes qui dépassent le S&P


Il n’y a pas beaucoup d’actions en ce moment qui produisent un rendement positif. Les circonstances économiques difficiles et l’inquiétude croissante face à une récession potentielle ont exercé une pression énorme sur l’ensemble du marché. Le marché a chuté de 15 % depuis l’année dernière, de nombreuses actions ayant perdu entre 20 % et 50 % ou plus de leur valeur.

Heureusement, il y a des actions qui ne se contentent pas de dépasser les S&P 500 cette année, mais surperformant de loin tout en continuant à verser des rendements de dividendes attractifs. Voici un examen plus approfondi des entreprises et pourquoi ces payeurs de dividendes devraient être sur votre radar pour 2023.

1. Montagne de Fer

Montagne de fer (IRM 1,41 %) est l’une des actions à dividendes les plus performantes de l’année écoulée. La fiducie de placement immobilier spécialisée (FPI) a dégagé un rendement annualisé de 22 %, le cours de son action ayant augmenté de 16 %. Pour démarrer, le titre a également réussi à dépasser le S&P 500 au cours des dernières périodes de trois et cinq ans.

Ce stock quelque peu méconnu se spécialise dans le stockage d’actifs physiques tels que des documents, des objets de collection, des artefacts culturels et des données commerciales dans des entrepôts sécurisés. Il permet également d’agréger et de stocker des données numériques grâce à son portefeuille en croissance rapide d’installations de centres de données. L’entreprise tire ses revenus de la location d’espace dans ses entrepôts ou ses centres de données et des frais générés par ses services de gestion d’actifs.

L’année écoulée a été incroyablement forte pour l’entreprise. Il a augmenté ses revenus et son bénéfice ajusté avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA) à deux chiffres. La bonne dynamique locative de ses quelque 1 400 entrepôts a alimenté sa croissance au cours de l’année écoulée, et devrait se poursuivre dans les années à venir.

Le stockage de données est un service nécessaire et étant donné qu’Iron Mountain est le plus grand fournisseur, il est clair pourquoi ce stock devrait continuer à livrer. Il est bien financé avec des niveaux d’endettement modérés qu’il s’efforce constamment d’améliorer. De plus, sa transition continue vers l’ère numérique devrait l’aider à étendre ses services et à augmenter ses revenus de manière constante.

2. Accepter l’immobilier

Accepter l’immobilier (CAN 0,24 %) est une FPI à bail net. La société possède et loue environ 1 800 propriétés commerciales à des locataires principalement de qualité institutionnelle. Les baux nets sont un moyen fiable pour les opérateurs immobiliers de gagner de l’argent. Les baux transfèrent la plupart des responsabilités aux locataires, laissant peu de frais généraux à superviser par le propriétaire. Ils sont également à long terme avec des indexations de loyer intégrées pour fournir un revenu stable sur 10 ans ou plus.

Agree Realty est souvent éclipsé par son homologue beaucoup plus grand Revenu immobilier, mais l’année dernière, les investisseurs ont commencé à remarquer ce FPI prometteur et les rendements fiables qu’il a fournis au fil des ans. L’action verse ses dividendes mensuellement et a augmenté ses dividendes chaque année au cours des 10 dernières années.

L’accent mis par le FPI sur les locataires de premier rang dans les régions métropolitaines à forte densité de population à travers le pays l’a aidé à maintenir un taux d’occupation sain et des niveaux de perception des loyers élevés par le passé. La société n’a pas peur de repositionner et de vendre des actifs qui ne sont plus performants ou qui présentent trop de risques dans l’économie actuelle. Elle utilise ce capital pour acquérir de nouvelles propriétés, ce qui contribue à stimuler une nouvelle croissance.

Ses antécédents fiables en matière de croissance des dividendes, son rendement élevé de 3,5 % et l’expansion rapide qu’il réalise ont attiré l’attention des investisseurs et ont fait grimper le titre de 8 % cette année. Alors que le marché de la vente au détail est sur un terrain fragile, le faible taux d’endettement d’Agree Realty et sa trésorerie abondante devraient l’aider à résister à tous les défis du marché et même laisser la place à des acquisitions opportunistes à l’avenir.

3. WP Carey

WP Carey (WPC 1,78 %) est une FPI diversifiée. Contrairement à ses pairs ici, il ne se spécialise dans aucune classe d’actifs unique comme la vente au détail ou le stockage de données. Au contraire, elle possède un large éventail de propriétés allant des espaces industriels et d’entrepôt aux bureaux, hôtels, self-stockage et propriétés de vente au détail dans le monde entier. La diversification de la géographie de ses actifs et de son portefeuille a aidé l’entreprise à atteindre une croissance lente mais régulière au cours des 50 dernières années.

WP Carey a activement développé son portefeuille l’année dernière en acquérant l’opérateur mondial de location nette CPA:18. Cela a aidé à augmenter ses revenus et ses fonds d’exploitation (FFO) d’une année à l’autre, mais WP Carey peut également compter sur les indexations de loyer intégrées liées à 99% de ses baux – dont 55% sont liés à l’indice des prix à la consommation, ce qui fera plus que compenser l’augmentation des dépenses grâce à une inflation élevée.

Le taux d’occupation de son portefeuille est d’environ 98,9 %, ce qui est incroyablement élevé pour le secteur immobilier. Les taux de location ont augmenté d’un peu plus de 3 % depuis l’an dernier, ce qui n’est pas un gain énorme étant donné que certains actifs de son portefeuille, comme l’immobilier industriel, sont en plein essor. Mais il se situe dans sa fourchette historique et un taux de croissance durable sur lequel les investisseurs peuvent compter dans un avenir prévisible.

Si la société augmente son dividende en 2023, cela marquerait 25 ans d’augmentations constantes du dividende. C’est une augmentation du dividende chaque année depuis son introduction en bourse en 1998. Ce bilan n’est pas passé inaperçu auprès des investisseurs et explique en grande partie pourquoi l’action a augmenté de 4 % au cours de la dernière année. Le FPI affiche également un profil financier sain tout en maintenant une bonne couverture pour son rendement en dividendes de 5 %.

Liz Brumer-Smith occupe des postes chez Iron Mountain et Realty Income. The Motley Fool occupe des postes et recommande Iron Mountain. The Motley Fool recommande WP Carey. The Motley Fool a une politique de divulgation.

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